近日，四川唯品富邦消费金融有限公司（以下简称“唯品富邦消费金融”）拟发行“唯壹2023年第一期信贷资产收益权”。信贷资产收益权发行总规模8.1亿元。
此前，仅有少数消费金融机构从事信贷资产收益权转让业务。例如，2021年10月以来，蚂蚁消费金融已通过信贷资产收益权转让方式融资高达500亿元。
作为2021年才开业的消费金融公司，唯品会富邦消费金融的财务业绩仍处于行业尾端。现在打通了信贷资产收益权融资渠道，可见目前正在扩大内需、拉动消费。在政策引导下，消费金融行业的资产越来越被认可。
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池内资产有两种利率：18%和12%
近日，唯品会富邦消费金融拟发行“唯壹2023年第一期信贷资产收益权”。信贷资产收益权发行总规模8.1亿元，其中优先发行6亿元，占规模74.07%；二级为2.1亿元，规模为25.93%。其基础资产为唯品会富邦消费金融发行的个人消费贷款及其附属担保权益。
公开信息显示，唯品会富邦消费金融成立于2021年8月，注册资本5亿元，由唯品会、特步、富邦华谊银行三个股东共同出资。
唯品会富邦的消费金融会展业务模式目前分为渠道会展业和独立会展业。消费金融界了解到，在刚刚过去的2022年，唯品会富邦90%以上的消费金融业务依赖于与助贷机构的合作。
唯品会富邦消费金融主要合作平台包括360借条、拍拍贷、有我贷、好饭等。
从贷款场景来看，本项目拟入池资产的贷款合作场景包括有我贷、微财号分期、洋钱罐三类，占比分别为53.43%、23.99%、22.59%。上述三类贷款合作场景对应的融资担保公司分别为广西恒润融资担保、深圳中置信融资担保、云南诚诚融资担保。
从贷款用途来看，本项目规划资产的贷款用途均为个人消费贷款。除其他无法进一步细分的个人消费贷款外，消费用途前三名分别是教育、家居装修、家电。分别为17.85%、13.60%、7.73%。
从池内资产的贷款利率来看，底层资产质量相对较高。池内资产包括18%和12%两种利率，占比分别为70.92%和29.08%。
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贷款余额超40亿元
消费金融界注意到，这也是唯品会富邦消费金融信贷资产收益权转让项目的第一期。
唯品会富邦消费金融将于2021年正式上线。财务数据方面，截至2022年9月底，唯品会富邦消费金融总资产达47.42亿元，公司2022年1月至9月营业收入达8494.08万元。
此外，自2021年10月开展业务以来，唯品会富邦消费金融累计贷款金额已突破100亿元。截至2022年10月末，公司贷款余额约为41亿元。这一数字仍处于消费金融公司的尾部。
对于商业银行来说，信贷资产收益权转让并不新鲜。但对于消费金融公司来说，由于对基础资产要求较高，此前仅有少数消费金融公司从事信贷资产收益权转让业务。
例如，公开数据显示，2021年10月以来，蚂蚁消费金融频繁通过信贷资产收益权转让方式筹集资金。截至10月25日，蚂蚁消费金融已转让收益权50笔，每笔交易实际融资金额10亿元。其通过信贷资产收益权转让融资已达500亿元。
除蚂蚁外，近年来，妈妈、中原等消费金融公司也通过银登中心进行信贷资产收益权转让。今年以来，越来越多的消费金融公司正在开发和筹划开展该业务，将其作为盘活存量信贷资产的重要手段。
在当前扩大内需、提振消费的政策引导下，消费金融行业迎来新的发展机遇，消费金融资产得到金融市场的认可。由于政策利好、去中心化程度高，消费金融资产收益权转让有望迎来新的发展窗口。
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