本次评价对象包括55家取得互联网证券业务试点资格的券商。这是一次“全样本”评估。
本报记者李文、见习记者周尚田
自2014年底《证券日报》推出《证券公司互联网证券业务评价》标准及评分结果以来，已近两年时间。近两年，证券公司“连接互联网”业务持续发展并改进，本报评测团队也见证并记录了这一切。今日，《证券公司互联网证券业务评价》第四次评价结果出炉。
2014年可以说是中国互联网券商元年。当时，各券商以不同的形式积极拥抱互联网。有的通过网上开户、享受低佣金来增加市场份额来吸引投资者，有的选择与互联网平台合作，还有的致力于打造自己的理财平台、打造大账户功能等。如今两年多过去了而证券公司针对互联网证券业务搭建的各种平台也日趋成熟，各种创新也已在路上。正是基于这些变化，我们也在及时调整和更新评价标准。
根据当前证券公司互联网证券业务的发展现状和发展趋势，评估小组对评估标准四大板块的相关子板块进行了调整，并对四大板块的得分进行了调整。满分依然是100分。公司战略支撑板块总分下降至10%，网络基础服务板块总分提升50%，网络金融服务板块总分下降至25%，产品研发支撑板块总分小幅下降至15 %。 。
可见，此次评价标准最显着的变化是提高了基础网络服务板块的得分，重点不再是证券公司“有什么”，而是“如何”。如果说2014年是证券公司互联网证券业务的春天，那么评估小组将进行验收，看看证券公司经过两年的发展取得了哪些成绩。
以券商推出的APP为例。经过两年多的发展，大多数券商都建立了具有在线开户或其他理财功能的应用程序。中国证券业协会专项调查结果显示，截至2015年底，纳入样本统计的95家券商中，83家拥有证券APP，包括自建或合作的证券APP。这个数字比2014年的61个增加了22个。占所有调查样本的87.36%。
从这一点来看，网络平台经纪商已经设立了，有的和没有的没有什么区别。但通过数据观察，评测团队发现各券商APP的市场热度存在明显差距。
调整后的网络基础服务板块主要考察券商APP的市场热度、投资咨询服务等。其中，券商APP的下载量、用户体验、用户覆盖率、用户活跃度等评价指标都有客观数据支撑。
值得一提的是，本次评价包括55家获得互联网证券业务试点资格的券商。这是一个“全样本”评估。前三届评测中表现最好的选手，这次将同台竞技，这也是本次评测结果的一部分。很大的吸引力。
广发证券总分84分
网络基础服务领域获得满分
本次评价得分最高的是广发证券，总分84分。
广发证券在战略支持、网络基础服务、网络金融服务、产品研发支持四个板块的得分分别为10分、50分、14分、10分。同时，广发证券也在网络基础服务板块获得最高分。
经过两年多的发展，券商维护的APP在市场上的受欢迎程度已经得到体现。下载量、用户体验、用户覆盖率、活跃度等都可以作为APP市场受欢迎程度的指标。本次评测将通过这些客观数据来考察各个券商APP的“粉丝数”。
评测组发现，广发证券、国泰君安、华泰证券等券商在基础网络服务方面得分均较高。其中，广发证券以50分排名第一。
广发证券是首批获得互联网证券业务资格的券商之一。公司成立一级电子商务部门，牵头打造互联网金融平台业务创新。它还很早就建立了在线服务平台。
从目前市场热度来看，以广发证券旗下APP“一淘金”为例，易观千帆数据显示，从用户覆盖率来看，该APP用户数已超过1000万（数据截至今年前三季度）年）; IOS应用雷达排名中（数据截至11月4日），广发证券“易淘金”在金融APP中排名第62位，在券商中排名第3位；今年前三季度，该APP累计活跃用户数达1059万。数量水平属于券商第一梯队。
同时，广发证券也非常重视APP的维护和更新。评测团队统计发现，截至11月12日，广发证券今年以来已对“易淘金”版本进行了10余次更新。
在此前的第三次评测中，评测团队提到，在低佣金之后，投顾业务是券商想要进攻的下一个城市。尤其是“一人三户”政策之后，券商又展开了新一轮的客户争夺，更多个性化的投顾服务也相继推出。本次评价还重点关注券商提供的投资咨询服务。
广发证券的客户分层也是本次评价的加分项。评估组发现，该公司将互联网服务定位于资产10万元以下的中小客户群体，推出“易淘金”品牌。针对资产在10万元至500万元之间的客户，广发证券还推出了“金管家”品牌。
另一个亮点是机器人投资顾问。广发证券是第一家推出机器人投顾的券商，也是今年推出的。机器人投顾“贝塔牛”是广发证券为客户提供的基于金融工程理论和大数据的智能化、个性化投资服务。可根据客户的不同目标和风险承受能力给出不同的投资建议。同时，机器人服务可以克服人类情绪带来的追涨追跌，帮助客户更加理性投资。评测组发现，广发证券的“易淘金APP”中已嵌入该功能。
事实上，券商非常重视机器人投顾的探索和研究。评审组注意到，今年10月，证券业协会公布的《2016年中国证券业协会重点专题研究优秀专题报告评选结果》中，14个专题中有两个相关主题机器人投资咨询。分别是华泰证券撰写的《证券公司机器人投顾业务发展问题研究》、中泰证券撰写的《互联网金融背景下大数据产品打造及机器人投顾模式建立》。
在投资者感兴趣的互动投资咨询方面，2015年，广发证券自主研发了“问你问题”系统平台，利用全国近7000名专业服务人员，24/7实时解答客户问题，有效解决客户问题。解决传统的客户服务问题。模型中存在服务资源不匹配、服务时间不匹配、信息不对称等问题。这种投顾模式也被很多券商所采用。评测团队还进行了用户体验，及时性和专业性值得称赞。
总体来看，广发证券的互联网证券业务在产品设计、用户体验、社会创新等方面都能给投资者留下深刻印象，各类“互联网”业务不存在明显缺陷。
证券公司在线金融服务开发
进展相对缓慢
事实上，2015年，不少券商逐渐将互联网证券业务重心从基础网络服务转向线上金融服务。但从评估结果来看，券商的互联网金融业务大多成立于2014年、2015年，2016年推出的令人印象深刻的产品或模式较少。
从本次评价来看，海通证券、银河证券、国泰君安等在网络金融服务领域得分较高。除了来自互联网公司的投资或与其他平台的合作外，这些券商还有一个共同点。即销售部门数量位居行业前列，也为线上线下业务互动提供了更多空间。
广发证券在线金融服务板块得分14分，排名第二。早在2014年，广发证券全资子公司广发信德投资管理公司就宣布出资1亿元投资投那网，这是券商直接投资P2P平台的第一例。此外，通过与新浪的战略合作以及与百度等搜索渠道的合作，有效占领了互联网流量入口。
券商全账户体系
探索仍在路上
在产品研发支持环节，不少券商在全账户功能上丢分。这也是现实的情况。虽然券商重点探索全账户，但从评估结果来看，拥有全账户的券商并不多。
对于大多数获得互联网证券试点资格的券商来说，该业务发展的主要思路是设立第三方托管之外的金融账户，同时具备支付功能，这是传统证券账户无法做到的。
目前，一些大中型证券公司已初步构建了以客户为中心的全账户体系。以国泰君安证券超级账户为例，涵盖了证券账户、期货账户、信贷账户、资管账户等多种账户功能。同时，还接入央行大额支付系统（HVPS），实现资金转账、消费支付、生活服务等多种支付功能的融合。
平安证券正在打造基于“一账户”的超级账户体系。它以平安集团One Account账户为基础，结合平安证券创新的金融账户和资金账户，客户开户后即可购买平安集团旗下账户。所有金融产品，完成“医、食、住、行、娱”日常消费支付。
网络基础服务板块：
老牌券商占据大部分市场份额
不少中小券商“接入互联网”效果不佳
国泰君安证券在网络基础服务板块得分为39分，仅次于广发证券。此外，华泰证券、平安证券、海通证券、国信证券在该板块得分也均在35分以上。
不难发现，这些券商都是老牌券商，拥有较大的市场份额。与广发证券类似，这些券商主打的APP在用户覆盖率、市场活跃度等方面得分都比较高，这里就不一一评论了。与此同时，评估小组发现，随着老牌券商在这一新业务中获得更大的市场份额，许多中小型券商“消失了”。
在券商“互联网”业务刚刚兴起时，中小券商受到青睐。他们的制度优势让转型更加顺利，也有机会利用创新业务实现弯道超车。很多中小券商确实率先推出了很多创新，走在了互联网证券业务的前列。
但从目前的评价结果来看，不少此前在网络基础服务领域获得高分的中小券商在本次排名中名列前茅已难觅踪影。标准的调整是原因之一。更重要的是，经过一段时间的发展，这些券商的创新并没有落地，也没有体现在用户覆盖率等客观指标上。
相比之下，大型券商的拟建业务实施能力还是更强。毕竟，基础的在线服务相当昂贵，这给很多中小型券商带来了很大的压力；同时，一些老牌券商本身拥有庞大的客户群，市场份额难以撼动。
以在第三次评价中获得高分的中山证券为例。当时，中山证券较早开始尝试微信开户和刷脸开户。这些新的网上开户方式引起了市场的关注。低佣金、低门槛的理财服务的推出，也满足了年轻一代的理财需求。但从中山证券目前的网络基础服务评分来看，在55家券商中属于最后梯队。
又如，国金证券在行业内率先开展互联网证券业务，并以其“佣金宝”而名声大噪。不过，易观千帆数据显示，今年前三季度，国金证券“佣金宝”用户覆盖范围在300万至500万之间；前三季度用户活跃度方面，国金证券排名第45位。目前来看，两项指标均不容乐观。
同时，评测团队还发现，不少券商推出多个功能大致相同的APP。一位业内人士告诉记者：“之前的APP不温不火，在市场上没有太多新的牵引力。在这种情况下，一些券商将重新把重点放在推广新的APP上。”
产品研发支持部分：
平安证券等四家券商夺冠
专注于移动端产品更新换代和全账号打造
在互联网金融快速发展的今天，证券公司不仅仅专注于基础服务。产品研发等后端技术的支持，是券商“征战”互联网金融第一线的重要资本。
在产品研发支持板块，东海证券、平安证券、国泰君安证券、海通证券均取得15分满分，并列第一。从并列第一的四家券商排名也可以看出，首先，券商在产品研发方面竞争力很强，都投入了大量的精力，使得彼此之间的差距很小；其次，作为互联网金融发展最重要的后端技术支撑，证券公司对产品研发表现出相当重视。
值得一提的是，鉴于国泰君安证券和海通证券在该板块的快速发展，本文选择对另外两家新晋券商进行分析。
《证券日报》最新发布的《证券公司互联网证券业务评价》标准评分结果显示，55家具有互联网证券业务试点资格的券商中，有11家券商推出了类似“支付宝”功能较为全面的支付购买服务。 。产品帐号。从数量上来说，其实并没有那么多，但这种“大账户”产品能够为证券公司未来的互联网金融发展带来坚实的竞争力。目前，证券公司主要通过网上商城或APP商城整合证券公司的多项业务。对于投资者来说，可以同时实现购买金融产品、股票交易、OTC产品交易、生活支付等多项业务，甚至可以涉及购物、消费、机票酒店预订、水/电/煤/教育缴费、移动支付等。手机充值、买彩票等
值得一提的是，据统计，支付宝、财付通和银行家已成为第三方互联网支付市场的领导者，三大巨头占据近80%的市场份额。近年来，随着互联网金融的发展，证券公司也在试水第三方支付领域，而证券公司账户本身具有很多优势，比如拥有一定数量的客户以及对证券公司的信任等。 .，未来发展潜力巨大。潜在的。
以东海证券为例。东海证券是首批获得互联网证券业务试点的券商之一。在此前的评估中，东海证券是得分最高的中小型券商，排名甚至优于许多大型券商。经过本轮更新，位置依然不容忽视。东海证券推出网上商城东海龙王和理财商城龙点金，产品丰富，业务类型齐全。还推出创新业务工厂，包括股票质押回购、消费支付、中小企业股份转让系统等业务。另一个例子是平安证券，它正在构建基于One Account的超级账户系统。它依托平安集团“一账户”账户，结合平安证券创新的金融账户和资金账户，让客户一次开户，购买平安集团。其所有金融产品，完成“医、食、住、行、娱”的日常消费支付。不过，平安证券在网络金融服务方面的得分一般，甚至不如一些小型券商。
此外，融资融券业务目前也是不少券商的重要业绩点。证券公司发展互联网金融业务时，自然不会忘记融资融券业务的发展。从最新评分结果来看，55家券商中有47家开通了网上融资融券业务，如中山证券的小融通、国信证券的小微通等。同时，这项业务受到券商如此关注，想必也很受投资者欢迎。在现金管理这一基础业务方面，大多数券商也开通了这项业务。
同时，新品上市“后付费”后，投资者可以随意参与新品上市。如果中奖后有经济压力，可以向证券公司借款。例如，华泰证券推出“借贷工具”泰融e，可以用持有的股票质押借款，实现创新。
在线金融服务领域：
海通证券夺冠
关注外资，与互助金融平台广泛合作
近两年，随着互联网证券服务的不断升级，券商的网上业务不再局限于普通的基本开户和委托服务。 “网上金融服务”已经成为各券商争取优质客户、发展自身优势的“网上金融服务”。战场。”
在55家互联网证券业务试点券商中，“线上金融服务”方面，海通证券以19分的高分位居榜首（该板块总分为25分）。与上次评价结果相比，在线金融服务板块进步最快的券商是华龙证券（评分标准发生了变化，但评分跨度最大）。
目前，经过两年多的变化，证券公司进军互联网金融业务的方式更加丰富。比较常见的是自建财务管理平台。证券公司除了充当经纪中介机构外，还销售自己或其他金融机构开发的标准化金融产品。 ;二是证券公司内部新设子公司，更加细化互联网金融业务。从本轮评分结果来看，海通证券在网络金融服务方面较其他54家券商优势更为明显。
在对外投资方面，海通证券领先所有券商。首先是其直投子公司海通开元两年前以2亿元领投91金融。 91财经的主要投资者中，海通证券、宽带资本、经纬中国等均名列其中；其次，去年，Building Block Box还完成了8400万美元的C轮融资，海通开元再次作为联合投资人亮相；此外，去年麦子金融完成了海通创新资本投资的A轮融资，融资金额8.7亿元。此外，海通证券分支机构众多，传统客户群庞大。借助当前互联网金融公司蓬勃发展的契机，双方可以形成良性互补。此外，海通证券的互联网金融领域也很广泛。还投资了锤子、魅族等，并投资了华尔街日报、界面等新媒体。海通证券频繁投资互联网金融公司，足以说明其对互联网金融未来发展前景十分看好。行业。
同时，海通证券在互联网金融业务方面在自有理财平台的开发方面也极具竞争力。其中，本报互联网证券业务评估组发现，获得互联网证券业务试点资格的55家券商中，已有31家建立了理财平台。看来券商对客户金融产品业务还是很重视的。目前，海通证券自建互联网金融平台“e海通财”集多种业务于一体，功能覆盖面广。除普通交易外，还包括开放式基金账户、电子签名协议、贵金属业务等。其中，存款支付业务开通后，可实现银行卡充值、生活缴费等多项综合服务，以及手机充值。不过，记者注意到，包括华泰证券在内的不少大型券商在打造自己的理财平台的同时，也将理财平台的重心推向了更适合当今投资者操作习惯的APP。如今，不仅券商将在线金融服务策略转向APP端，像We Wealth这样的平台也关闭了大部分电脑端交易，将所有交易转移到APP端。海通证券在APP端的发展也走在券商的前列。根据易观千帆分析数据，评测团队显示，今年前三季度，海通证券APP端“e海通通财”累计活跃用户数达1140万，位居证券APP前列。第三名。
同时，海通证券在本次评价中得分高达80分，排名第二，仅落后第一名广发证券4分，落后垫底券商66分。
值得一提的是，与上一轮评估相比，在线金融服务领域进步最快的券商是华龙证券。此前，华龙证券在线金融服务板块得分较低。经过两年多的发展，现已有所改善。主要得益于与互联网公司合作的增多以及财务管理平台建设的逐步完善。此外，评测团队对易观千帆的数据查询显示，今年前三季度，华龙证券“华龙拼金”在APP上的累计活跃用户数高达265万，位居前三。 50家证券公司。但华龙证券在战略支撑板块和基础网络服务板块得分较低。在线金融服务不断完善的同时，我们也不能忽视根本——基础网络服务的建设。
证券日报之声