编者注：
由于COVID-19疫情的影响，对企业集团的供应链和关联交易管理产生了一定的影响。我们收到一些跨国公司的询问，希望德勤分享疫情环境下管理转让定价风险、履行各项合规义务的经验。针对大家普遍关心的问题，我们近期将继续与大家分享。
1、受疫情影响，我公司经营业绩较去年同期大幅下降。如此特殊时期，准备同期数据时应注意哪些事项？
关于2020年COVID-19疫情全球蔓延可能产生的影响，我们认为以下几个方面与以往不同，在准备2020年同期数据时需要特别关注：
首先，疫情的不同阶段对企业、团体或行业的影响不同。需要分析疫情影响了供应链的哪个环节，供应链中的哪家企业应该对这些影响造成的不利影响负责。熊。这可以结合同期数据的功能风险分析和价值链分析，详细解释疫情对财务数据的影响。有针对性地分析影响企业的外部行业环境、全球供应链等宏观因素，有助于解释企业如何受到疫情的影响。
二是重新审视疫情特殊影响下转让定价方法或测试指标是否合理。例如，交易净利润法下，产销量的剧烈变化对公司的收入和成本结构有何影响？在产能严重不足的情况下，需要分析其固定成本和可变成本的经济影响，并重点关注功能风险的分析结果，确定由哪一方承担相应的成本。而且，企业应该分析在疫情特殊时期如何合理计算各项成本费用的回报。
三是专项分析调整需要有合理、详实的证据支撑和归档。应避免在事实描述和分析不明确或缺乏数据和材料支持的情况下对特殊因素进行机械调整。过于简单化的分析和结论不仅不能起到风险管理和同期数据证明的作用，还可能为企业埋下潜在的转让定价调查风险。由于我国转让定价调查的追溯时效为十年，我们看到很多被调查企业在十年调查期间财务、税务人员都会发生重大变动。此时，将可获得有详细证据支持的同期数据。为企业证明特殊时期转让定价的合理性带来了极大的便利。
2、我公司已签署跨境关联交易预约定价安排（APA）。头两年执行得很顺利。然而，今年的COVID-19疫情可能会导致我们公司的利润水平低于APA商定的四分位数范围。我们应该如何实施预约定价安排？
诚然，疫情期间不少企业的经营活动受到了严重影响。如果继续遵循往年关联交易的定价安排，我们可能无法实现利润目标。我们建议贵公司及时审查预约定价安排的相关规定，更加密切地监控关联交易定价的执行情况，进行更加灵活、更有针对性的控制。
首先，您可以查看APA协议中关键假设的具体内容。如果含有“纳税人所在行业的经济环境未发生重大变化”等条款，那么考虑到突如其来的疫情确实在一定程度上改变了该行业的经济环境，企业可以据此与税务机关沟通协商解决方案。条款。
其次，比较APA约定的目标利润范围。如果达不到中值，可以考虑选择低于中值的范围内的目标。如果无法达到该范围的最低值，则需要进一步研究补偿调整的相关规定，考虑补偿调整的方式，以及是否需要实际的资金收支和会计调整。如果是双边预约定价安排，还必须考虑对方退税或资金支付等问题。
三是基于现有数据的量化评估，计算年度剩余期间关联交易定价调整的必要性和幅度，利用信息系统加强日常监控，及时发现定价结果的风险对偏离目标的关联交易，灵活调整交易价格，减少年末一次性调价。性适应困难。在此过程中，需要注意海关价格审核等风险。
最后，如果经过仔细评估后认为继续实施预约定价安排有困难，也可以选择终止。不过，我们并不建议轻易做出这样的决定，因为尽管疫情带来诸多挑战，预约定价安排仍然是降低转让定价风险、避免双重征税、提供税收确定性的最佳手段之一。
3、受疫情影响，我公司现金流出现一定问题。我们正在考虑向集团内的关联公司借款。我们看到很多央行最近都降息了，甚至降到了零利率。我们公司可以使用较低的相关贷款吗？利率？
目前，各国央行针对疫情纷纷推出降息措施。其主要目的是解决流动性问题，促进投资和经济健康发展。从宏观角度，我们认为综合考虑融资经济环境，调整融资利率是合理的；但从微观角度看，仅参考市场基准利率是不够的。我们建议贵公司调整关联借贷安排的各个方面。分析交易的基本情况，结合外部金融市场各种利率的适用性调查，筛选确定合理的可比利率。
关联融资交易的定价必须遵循可比性的基本原则。 OECD最近发布的《金融交易转让定价指南》为企业提供了方法论。一般来说，企业在分析制定关联贷款利率时，首先需要根据实际现金流状况和借款人情况，讨论确定交易的基本条件，如币种、期限、计息方式、借款人等。自身及交易对手的经营预期。信用状况等主要因素；同时，交易条件分析中还应融入被动联系、隐性支持等转让定价考量，充分反映交易双方的情况。
在进行利率基准分析时，由于交易方式、时点、币种、地区、期限、资金用途和来源的差异，参考范围可能比较宽，可能会失去重点。由于公开金融市场资金交易高度透明，关联融资利率定价的可比分析必须紧跟市场，准确把握违约/流动性等风险因素，选择合适的定价方法（如可比非受控定价法） ，考虑借款人的信用评级，筛选可比金融交易信息，并在必要时进行可比性调整（例如利用利率掉期交易进行期限调整），从而重点关注可比交易的利率水平。
此外，关联融资还可能涉及资金出借人的所得税处理、借款人利息费用的扣除、资本弱化、增值税处理、税收协定的适用等。因此，我们建议：你公司在安排关联融资交易时应综合考虑上述影响，进行适当的分析和定价。
4、文中提到，如果集团整体利润和中国企业利润因疫情而大幅下降，可以考虑从价值链角度分析转让定价政策的合理性。如何进行价值链分析？
随着COVID-19疫情席卷全球，我们建议企业进一步分析集团价值链，明确各参与者的实际功能和风险，综合评估集团利润（或损失）在全球价值链中的分配情况。流行性。原则和分配结果帮助企业确定由哪一方承担或分担损失。
价值链通常着眼于从原材料的采购和运输，到半成品和成品的生产和分销，再到最终消费和回收的整个过程。价值链分析的核心是识别价值链中的核心利润驱动因素，并确定价值链中哪些企业对利润驱动因素做出贡献。
根据OECD和国家税务总局的相关指引，企业可以参考以下几个方面进行价值链分析：
首先，要明确交易流程和价值链参与者，识别价值链中各企业的功能、风险、使用的资产等，确定价值链各方的地位；
第二步是识别价值链中的核心利润驱动因素，并确定哪些企业对价值链中的利润驱动因素做出贡献；
最后一步是选择合适的转让定价分析方法并考虑进行定量分析。
需要注意的是，价值链分析并不等同于利润分割，也不是完全独立于现有转让定价体系的验证分析方法。然而，价值链分析可以为所采用的转让定价分析方法或结果提供辅助信息。已验证并支持。