招股说明书再次更新。
深交所官网显示，处于受理状态的广州银行近日更新了招股说明书，这是自去年3月以来第五次更新。
最新招股说明书披露了广州银行2023年的经营状况和财务数据，在总资产稳步增长的同时，净利润却出现3连跌。
与此同时，不良贷款率仍维持高位，达2.05%，在42家上市银行中排名第一，广州银行不良贷款率拨备覆盖率虽然达标，但也处于160.08%的较低水平，在上市银行中也垫底。
据了解，广州银行最早在2020年7月就提交了上市申请，同年11月证监会对广州银行发出了反馈意见，之后便是漫长的等待，直到注册制全面实施的2023年3月，广州银行的上市申请才转交深交所重新受理，并聘请国泰君安证券担任保荐人。
早在2009年，时任广州银行董事长的姚建军就提出了上市计划。几经周折，广州银行的IPO之路已走过十余年。在一线城市的城商行中，广州银行是唯一一家至今未上市的城商行，其上市备受期待可想而知。
在漫长的IPO征程中，或许是遭遇了太多挫折，两名前高管被调查、宝能等公司涉“地雷”、不良贷款率居高不下、广州银行接连收到巨额罚款，广州银行一度陷入风口浪尖。
其实，从广州银行近一年来的诸多事件，我们也可以看出该银行的IPO之路为何如此坎坷？
去年2月，广州银行珠江支行被广州市中级人民法院列为被执行人，执行标的达7934.34万元。据企查查了解，上述案件主要涉及海南弘润天元基因生物科技有限公司（以下简称“海南弘润”）与广州银行珠江支行存单质押纠纷案件。
A股上市公司ST巴林发布的公告显示，海南宏天为ST巴林原二级控股子公司，2019年至2020年，海南宏天时任法定代表人、执行董事、总经理王安祥违规将ST巴林原控股子公司北京宏润天元基因生物技术有限公司4.66亿元投资款未履行相关审核程序和信息披露义务，擅自将投资款存入海南宏天，并以三笔分别为1.46亿元、1.5亿元、1.7亿元的定期存款质押给王安祥关联方提供担保，构成违规担保，造成非经营性资金占用。
存单到期后，王安祥未能安排资金解除质押，债务人也未能按时偿还银行债务，导致存单中的4.66亿元存款全部被质权人转走。
其中，海南鸿天于2019年10月28日、29日与广州银行珠江支行分别签署了两份《存款证质押合同》，将1.46亿元、1.5亿元的存款证质押给广州银行珠江支行，为富新九堡能源有限公司与广州银行珠江支行签署的《银行承兑协议》提供质押担保。上述存款分别于2020年10月28日、29日由广州银行珠江支行划转。
最终，海南鸿天于2021年7月就质押给广州银行珠江支行的1.46亿元向广州中院提起诉讼，请求宣告《存单质押合同》无效，并要求广州银行珠江支行返还1.46亿元及相应利息。广州中院于2021年7月16日受理该案，并于2021年11月5日作出一审判决，驳回海南鸿天的全部诉讼请求。海南鸿天随即上诉至广东省高级人民法院，二审判决要求广州银行珠江支行返还海南鸿天7300万元及相应利息。
因此广州银行珠江支行成为被执行人，据ST巴林2024年8月发布的最新公告，因双方当事人不服二审判决，向最高人民法院申请再审，最高人民法院已裁定复审该案，目前尚无审判结果。
从该案二审判决来看，法院认为广州银行珠江支行在这起违法担保案中负有一定责任，根据存款质押担保的相关规定，如权属有争议、担保、挂失、无效或者依法停止担保，本案中，海南宏天当时为ST巴林的二级控股子公司，广州银行珠江支行在未经ST巴林同意的情况下，允许王安祥将上述存款质押用于个人利益，相关方提供的担保是明显的违规行为，也体现了广州银行的内控问题。
2023年6月，中国执行信息公开网显示，广州银行又新增一名被执行人，执行法院为广州市天河区人民法院，执行金额246.98万元；企查查显示，上述案件涉及海南龙盛和企业管理有限公司与广州银行金融不良贷款追偿纠纷一案。
此后，广州银行再度被罚。2023年9月，中国人民银行广东省分行公布的《中国人民银行广东省分行行政处罚信息公示表》显示，广州银行共犯7项违法行为，受到警告和罚款。该行被罚款896.9万元；同时，9名部门总经理被罚款共计67.5万元。11月，国家金融监督管理局广东监管局公布了涉及广州银行的11张罚单，罚款总额高达910万元。
俗话说“祸不单行”。去年11月，广州市纪委监委发布消息称，广州银行原党委书记、董事长姚建军涉嫌严重违纪违法，正在接受调查。据了解，姚建军2017年3月辞去公职。2009年，姚建军曾公开表达要让广州银行上市，喊出“三年上市”的口号，但后续并无进展。
值得注意的是，2020年10月，中央纪委网站报道称，广州金融控股党委书记、董事长李方金涉嫌严重违纪违法，正在接受广州市纪委监察部纪律审查和监察调查。广州金融控股是广州市委、市政府为整合全市金融资产而设立的国有金融控股平台，控股广州银行、万联证券等，参股广州农商银行、大业信托、珠江人寿等。
此前，李方金还担任广州银行副董事长、万联证券董事长、广州农商银行董事等职务。有分析认为，万联证券2022年3月撤回IPO或与此有关。
2020年7月广州银行提交上市申请后，证监会披露了对广州银行IPO的反馈意见，要求该行回应合规、信息披露、财务会计等51项问询。
其中，广州银行股东股权发行问题受到证监会关注，证监会要求广州银行补充披露相关信息，包括发行人现有股东是否符合法定资格，是否存在不合格股东，如有，请详细披露。一是股权形成的具体情况和过程，是否符合行业主管部门的相关规定；二是存在尚未确认权利的股东，是否构成股权不清晰，是否符合首次公开发行办法的相关规定。
广州银行更新后的招股说明书显示，该行自成立至2020年12月31日共发生8147起股权转让事件，报告期内发生165起股权转让事件，频繁的股权转让之后，广州银行的股权极其分散。
截至2023年12月31日，广州银行非自然人股东数量509户，持股比例占发行前总股本的98.12%；自然人股东数量10,970户，持股比例占发行前总股本的1.88%。
广州银行因股东人数众多，尚有296名非自然人股东及1100名自然人股东未完成确权，其所持股份数占发行前总股本的0.52%。该行已在托管机构专门设立“股份托管账户”，该等股份将集中归集至该账户名下，进行集中管理。
根据相关法律法规，公司申请IPO时，股东人数需控制在200人以内，这一规定或将成为广州银行上市的一大障碍。
与此同时，广州银行高管任职超期问题也引发市场广泛关注，招股说明书显示，广州银行副行长黄成良、行长助理林耿华、卓华任职年限均超过7年，违反监管7年轮换要求。
具体来看，现任副行长黄成良自2013年10月起担任副行长，至今已有10年；行长助理林耿华自2013年7月起担任现职，至今也有10年以上；行长助理卓华自2014年1月起担任现职，至今也有10年以上。
另外值得注意的是，招股书显示，广州银行现任董事长邱斌出生于1964年10月，今年将达到60岁退休年龄。如今广州银行IPO迟迟没有进展，该行或将不得不等待下一任董事长接任。在董事长的带领下，继续争取IPO。
从广州银行的经营状况来看，虽然该行总资产不断增加，但盈利能力却在下降。
招股书显示，2021年至2023年，广州银行总资产分别为7200.97亿元、7939.32亿元、8317.27亿元，2021年至2023年年复合增长率为7.47%；其中，贷款及垫款净额分别为23.66亿元、29.16亿元、3779.14亿元、4348.80亿元、4516.17亿元，2021年至2023年年复合增长率为9.32%。
不过，与规模数据平稳增长相比，广州银行去年的业绩指标却出现了明显波动，其中净利润规模更是连年下滑。
招股书显示，2021年至2023年，广州银行营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元和160.03亿元，其中2023年同比下降6.71%；同期实现净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、16.16亿元、10.17亿元和30.17亿元，呈现“三连跌”走势。
资产质量方面，招股书显示，2020年至2023年，广州银行不良贷款率分别为1.10%、1.57%、2.16%、2.05%；不良贷款总额分别为36.39亿元、60.84亿元、97.10亿元、20.60亿元、95.11亿元。虽然2023年广州银行不良贷款率、不良贷款总额较上年均有所下降，但仍维持在高位。
2023年42家A股上市银行平均不良贷款率为1.17%，其中17家城商行平均不良贷款率为1.15%，郑州银行以1.87%的不良贷款率位列42家A股上市银行第一。
相比之下，广州银行2.05%的不良贷款率不仅超过郑州银行，也是上市城商行平均不良贷款率的近两倍。
广州银行虽然已达标与不良贷款率相关的拨备覆盖率，但仍处于较低水平，2021年至2023年，该行拨备覆盖率分别为189.43%、155.32%、160.08%，其中，广州银行拨备覆盖率也排名垫底。
对于不良贷款率居高不下的情况，广州银行表示，2023年该行将继续加大不良贷款处置力度，将综合运用现金清收、重组盘活、坏账核销、资产转让等手段，共同压减不良贷款。制定年度不良贷款处置目标，合理按手段、按机构分工，压实清收主体责任。开展专项清收活动，加大考核激励力度，充分调动全行清收积极性。加强外包清收管理，推动庭前调解、强制证据等在零售清收业务中的运用，提高零售业务不良债权清收效率。
广州银行在降低不良贷款率的同时，也引发了消费者的不满，根据《2023年第一季度银行业消费投诉工作通报》显示，2023年第一季度，广州银行共接到投诉233件，涉及其信用卡业务的投诉166件，涉及信用卡业务的投诉166件，占广州银行接到投诉总量的71.24%。
不仅如此，有消费者还在黑猫投诉平台反映，广州银行信用卡催收人员多次对其家人进行骚扰，态度恶劣。
不良贷款客户方面，招股说明书显示，截至2023年12月31日，广州银行十大不良贷款客户中，第一名是“宝能集团”旗下的广州宝石物流有限公司，贷款余额为6.99亿元；第二名是苏宁电器集团股份有限公司，贷款余额为6亿元；第三名是三胞集团股份有限公司，贷款余额为3.86亿元。
据悉，“宝能集团”和三胞集团目前经营状况并不乐观，截至2023年12月31日，广州银行前十大借款人中就有深圳市深业物流集团有限公司，贷款金额为259.8亿元，而深圳市深业物流集团有限公司也隶属于“宝能集团”。
此外，招股说明书显示，广州银行同业投资中的“非标”产品存在风险，该行非标产品中包括“粤财信托-盛元中科1号单一信托”和“海航集团破产重仓投资信托”两款“全额专项服务信托”产品均存在风险。
其中，2017年11月，广州银行以自有资金95999万元投资于粤财信托—盛源中科1号单一信托计划，该信托的投资标的为广州市南沙区盛源中科股权投资合伙企业（有限合伙）优先有限合伙单位。
自2019年7月1日起，盛源中科信托计划开始出现本金及利息逾期的情况。
目前，法院已裁定批准担保人中科建设发展公司的破产重整计划，截至2023年12月31日，该信托计划已计提信用减值损失准备4.73亿元，期末账面净值为4.87亿元。
显然，广州银行要想在诸多麻烦面前独善其身似乎很难，尤其是在目前IPO项目审核不断加强的情况下，如何尽快摆脱这些麻烦的影响，或许关乎该行的上市进程。
（本文基于公开数据及信息分析，不构成任何投资建议。）