近两年，汽车金融市场火爆，汽车融资租赁也因此而大行其道。既然汽车融资租赁这么火爆，那没有理由不知道。自2004年起，银监会就出台了《金融租赁公司管理办法》，银监发560号文件的发布，标志着汽车融资租赁进入了合法化通道！
什么是汽车融资租赁？
融资租赁是集资金融、贸易、技术更新于一体的新型金融业态。具体来说，是指出租人根据承租人对租赁物的具体要求和供货商的选择，投入资金向供货商购买租赁物，然后出租给承租人使用。承租人分期向出租人支付租金。租赁期间，租赁物的所有权归出租人所有，承租人享有使用租赁物的权利。租赁期满，租金付清且承租人按照融资租赁合同的约定履行了全部义务时，租赁物的所有权由出租人和承租人约定，租赁物的所有权一般由出租人转移到承租人。
汽车金融租赁又称以租代买，最早出现于美国。与传统购车金融贷款不同，以租代买将汽车的使用权与所有权分离。客户以长期租赁的形式取得汽车的使用权，然后按月支付租金。租期满后，客户可选择以汽车残值购买汽车。租赁期间，汽车所有权归汽车金融公司所有，租期满后，汽车所有权归客户所有。融资租赁的优势在于可以将原本不具备购车能力的潜在客户转化为真正的消费者。
汽车融资租赁是以现金分期付款为依托，在租赁服务中引入所有权与使用权分离，租赁期结束后所有权转移给承租人的一种现代营销方式。通俗地说，它是一种新型的大额分期购车方式。
先租后买简介
抵押购车、全款购车和租赁是国内消费者购车的主要方式。租赁的本质是“融资租赁”，是租赁与贷款购车的有机结合。中国银监会2008年1月颁布的《汽车金融管理公司办法》对汽车金融租赁的定义是：汽车金融租赁业务，是指汽车金融公司以汽车为租赁标的，根据承租人对汽车的选择或认可及供货商，按照合同约定将从供货商处取得的汽车出租给承租人占有和使用，并向承租人收取租金的交易活动。
简单来说，租赁就是客户向金融租赁公司申请购买车辆，签订合同、支付定金，租赁公司将客户选定的车辆租给客户。合同期内，车辆登记在租赁公司名下，客户按月支付租金。合同到期后，租赁公司将车辆过户给客户，所有权归客户所有。
先租后买业务的特点
1、当事人有三方，通常需要签订两份合同。汽车融资租赁涉及出租人、承租人和供货商三方，有两份或两份以上的合同：汽车销售合同和汽车融资租赁合同。出租人为了满足承租人的需求，需要根据承租人的信用等级给予一定的融资。
2.风险与收益统一。与经营性租赁不同的是，汽车融资租赁业务本质上是将与汽车所有权有关的全部风险和收益转移给了承租人，在合同期间，出租人不承担车辆的任何风险和相关收益。
3.所有权、使用权、收益权相分离。从经济学角度看，车辆在合同期间的维修、保养、保险等费用以及产生的收益均由承租人承担并获得，即使用权和收益权归属于承租人。而实际上从法律角度看，车辆的所有权属于出租人，因此汽车融资租赁业务中车辆的所有权与使用权、收益权是相分离的。
4、合同不可解除。为了保障承租人的利益，防止出租人因市场变化或政策调整而提高租赁价格，保护出租人的利益，承租人不可随意退还车辆或提前解除合同。双方签订的汽车融资租赁合同具有不可解除性，即在合同有效期内，任何一方均无权随意解除合同。实际操作中，承租人如提前还款，出租人会收取一定的违约金，以保障自身利益。
5、租期较长。汽车融资租赁的租期与普通合同不同，由于融资租赁的标的物价值往往达数十万甚至数百万元，为了减轻承租人的还租压力，以及在较长时间内“捆绑”出租人的利益链，合同期限往往设定得较长，一般为三年。
6、租赁期结束后，承租人有优先购买车辆的权利。汽车融资租赁业务最显著的特点是租赁期结束后，承租人可以选择向出租人支付尾款（一般为车辆价值的50%左右），并在办理完车辆抵押登记后取得车辆所有权。
汽车金融租赁如何运作？
出租人根据承租人的申请和承租人同意的条件，向承租人指定的经销商处购买承租人指定的汽车，并在承租人支付租金的条件下将该汽车的占有、使用和收益权转让给承租人。
简单来说，就是消费者通过汽车金融租赁“先租后买”的方式，先取得汽车的使用权和占有权，然后每月缴纳租金，租赁期满后获得汽车所有权的一种购车形式。
举个例子：失败者苟富贵刚刚加入创业热潮，为了获得更多客户，他决定将自己的电驴换成高端坐骑。他在一家4S店看中了一辆价值16.5万元的车，如果分期付款，需要4.95万元的首付。鉴于资金有限，苟富贵选择放弃（蓝瘦蘑菇）。幸好他找到了一家土豪金融租赁公司，帮苟富贵买了车。双方签完合同后，他只需要付3万元首付，每月交租金，就可以上路了！这简直太方便了！
汽车分期付款与汽车融资租赁的区别在于：
1、汽车融资租赁的融资对象除了车辆价款外，还可以包括购置税、保险、上牌等衍生服务；
2、租赁期间，车辆所有权归融资租赁公司所有，汽车分期付款情况下，车辆所有权归买受人所有。
产品优势（与银行房贷相比）
1. 个人优势
1、降低首付，降低购车门槛。
（1）车辆裸价、购置税、牌照费、保险费等税费均可分期付款。客户只需支付总金额的20%作为押金，并缴纳一年的1%手续费，即可取得车辆使用权，租期结束后20%押金将折合成购置款。此方式减轻了客户的首期付款负担，让客户能将更多的资金用于投资理财。
（2）您只需支付最低相当于2个月租金的押金，就可将车开回家。
（3）目前银行车贷门槛较高，一般需要30%-40%的首付，如果加上其他费用，首付基本要达到车价的一半。
2.信用要求低。
3.服务更周到。
服务一：消费者无需缴纳车辆购置税、保险费、维修费、上牌费等，汽车保养更简单。
服务二：租赁公司代客户缴纳购置税、养路费、年检、车险理赔，客户在指定单位进行日常车辆保养，可享受低于市场价的优惠。
4、手续简单，快速提车。
银行一般需要10个工作日，而租购最快只需3天即可办理。
5.更多的选择自由。
（1）如果合同到期，不想购买该车，也可以按照协议，将该车作为二手车卖给租车公司，避免汽车过度贬值的风险。
（2）如果您不愿意或者无力继续支付租金，或者想放弃购买汽车，可以按照合同的约定把车退还给租赁公司，这样既减少了客户和公司的损失，又维护了双方的利益。
（3）提供个性化选择。如果客户对租购车辆不满意，可以在一年后取消租赁，选择其他车型，避免资源浪费。
2. 企业优势
1.省去汽车维修管理的麻烦
大幅减少复杂的车辆管理操作和事故处理的烦琐事务；无需缴纳各种税费，无需担心车辆保险问题，这样可以提高车辆的利用率；使用车辆的成本变得清晰，因为除了汽油和过路费外，其他所有费用都可以纳入租赁合同中。
2.节省大量会计处理
在租赁期间，租金可视为费用，有合理避税的效果。随着生产成本意识的增强，一旦车辆成本明朗，成本与效益问题便可清晰衡量。由于租赁费用是定期固定的，随着使用车辆的成本趋于均等，预算编制将变得容易得多。
3. 汽车租赁的财务影响
不需要准备大量的资金进行车辆购买操作，资金使用可以更加灵活；因为租赁的汽车不需要在财务报表上列为资产，而只需要以固定的金额列为费用，这样对财务报表有美化作用，也更有利于企业从金融机构获取资金。
综合优势：
1、低首付甚至零首付，对于资金短缺的人来说就像是一辆救护车；
2、租赁合同灵活，适应现代年轻人多样化的消费需求；
3.购置税。因为我们只使用，不拥有，所以不需要考虑购置税。
4、主机厂直接谈判采购，尽量降低车辆单价。
三种购车模式优缺点对比分析：
手续
首付
利率
财务便利
代表
商业银行贷款
需要提供户口本，房产证等资料，一般需要把房子抵押出去，找一家担保公司担保，还需要交押金和手续费。
首付一般为车价的30%。
按基准利率确定。此外，还产生并提前支付手续费、账户管理费等，占用资金成本
民生银行、平安银行、建设银行等
汽车金融公司
只要您有固定的工作和住所、稳定的收入和还款能力、良好的个人信用
最低首付为车价的 20%
通常高于银行
通用金融、大众金融、奔驰金融等
汽车租赁
门槛低，非本地居民也可接受
最低 0 首付
部分车型有厂商扶持政策，可达到市场最低价
顺畅财务支出；享受税收优惠；节省信用额度
永达融资租赁、安吉租赁、通汇租赁等
根据成熟汽车市场的经验，未来融资租赁应该是与汽车金融公司、商业银行并存的局面，目前我国汽车融资租赁占比不足3%，未来市场空间巨大。
汽车租赁的基本模式有两种：
直接租赁：
作为全球普遍采用的融资租赁业务模式之一，“直接租赁”模式将越来越受到青睐，在国内被广泛应用于各个领域。由于“直接租赁”模式能够使企业盘活存量，提高交易效率，近年来获得了快速发展。
售后回租：
但作为融资租赁的基本模式，直接租赁的利润率要高于售后回租模式（即租赁公司从供应商处购买产品，再出租给最终用户），租赁公司还可以赚取差价，以及残值处理等其他收入。
近年来，汽车融资租赁的发展离不开融资租赁公司接入央行征信系统，因为完善的征信系统是汽车金融服务发展的关键。接入央行征信系统后，不仅可以看到交易涉及的项目状况、是否有违约记录，还可以随时查询租赁物的权属等相关信息。一方面，租赁物的权属信息记录在登记册中，可以防止承租人未经融资租赁公司许可将租赁物抵押出去；另一方面，在售后回租模式下，也可以防止承租人将同一租赁物卖给多家不同的融资租赁公司，即“一物多融”的现象。因此，获准接入央行征信系统，可以帮助融资租赁公司评估交易对手的信用风险，这将增加融资租赁公司的风险控制能力，从而保障资产安全。
汽车融资租赁操作流程
1.承租人向租赁公司提出汽车融资租赁业务申请，并提供相关资料；
2、租赁公司审查承租人的项目并同意；
3、承租人向租赁公司提供租赁担保（财产抵押或个人无限责任担保）；
4、租赁公司对承租人的担保进行公证、备案；
5、租赁公司、承租人、汽车供应商签订买卖合同、车辆回购担保合同；
6、租赁公司与承租人签订融资租赁合同；
7、承租方交付租赁押金后，以上两份合同生效；
8、租赁公司向供应商支付货款；
9、供应商向租赁公司提交车辆发票及发货单据；
10、租赁公司凭供应商的有效发票及证件到车辆管理部门办理上牌、登记手续；
11、租赁公司按照合同约定向承租人交付车辆；
12、承租人以租赁公司为受益人，按照合同约定向保险公司购买车辆相关保险：
13、承租人应按照合同的约定向租赁公司支付租金；
14、租赁公司与承租人按约定处理残值；
15、合同终止，租赁公司向承租人出具租赁物所有权转移证明。
汽车租赁业务的风险及应对措施
1. 合同欺诈
具体表现：
承租人虚构其经济实力、履约能力和担保能力；
伪造汽车销售发票、机动车登记证书；
承租人与车辆供应商恶意串通；
车辆再融资。
回应：
彻底调查承租人，特别是承租人的工作地点、稳定性、以及车辆与工作的兼容性；
合同中明确承租人、担保人提供的材料可以作为法律证据，起到震慑作用；
如果遇到诈骗，要立即报警，并加强与警方的沟通，避免将案件归为民事经济纠纷而拒绝立案。
2. 租金拖欠
具体表现为：承租人不能按时、足额支付租金。
回应：
及时了解原因，必要时立即采取法律措施；
车辆应配备一个或多个GPS；
如果必须自行处置或执行该事宜，您可以选择在车辆行驶过程中进行，避开承租人的控制区域。
3. 车辆被擅自处置
具体表现：
汽车金融公司和承租人出于操作便利、税务成本、后续问题等考虑，并不一定办理车辆过户，尤其是在售后回租模式下，实践中这加大了融资租赁公司的风险。
回应：
避免将机动车登记证书、行驶证、发票等证件登记在承租人名下；
如果无法避免，应当在合同中明确约定车辆已抵押给汽车金融租赁公司，并到登记机关办理抵押登记；
在显眼的位置标记车辆，让第三方知道该车辆是租赁车辆；
根据《中华人民共和国最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件具体应用法律的解释》（以下简称《融资租赁司法解释》）第九条规定，证明第三人是交易一方当事人的，应当遵守法律、行政法规、行业或者地方主管部门的规定。
4. 车辆被扣押和扣留的风险
具体表现：
如果租赁车辆涉及刑事案件或其他纠纷，可能会被法院扣押。虽然公安部《公安机关办理刑事案件程序规定》第六十一条规定，公安机关在拍摄、制作能够充分反映原物面貌或内容的照片、视频后，应当返还租赁车辆，但实际操作中很难落实。
回应：
汽车融资租赁公司应积极争取公安机关、法院对车辆所有权的认可，包括提交购车合同、发票、融资租赁合同、机动车登记证书等一系列证明文件；
融资租赁合同中明确约定，出现上述情形的，汽车金融租赁公司有权解除合同并要求承租人提前支付全部剩余租金及违约金，及时向承租人发出解除合同通知，并要求承租人承担相应责任。
5. 车辆被盗、损坏或丢失
具体表现：
在汽车融资租赁中，汽车的所有权与使用权是分离的，虽然承租人对汽车的维修、保养和安全负有责任，车辆被盗、损毁或丢失的风险也由承租人承担，但为了充分保障自身权益、有效控制维权成本，汽车融资租赁公司必须充分重视车辆被盗、损毁或丢失的风险。
回应：
要求承租人购买保险并监督承租人及时有效地续保；
确保安装GPS和GMS防盗系统，并定期检查和维护。
六、遭受交通行政处罚及被第三者起诉的风险
具体表现：
融资租赁车辆发生交通事故后的风险与车辆因刑事或民事案件被查封、扣押的风险有相似之处，也有不同之处。相似之处在于，由于对融资租赁法律关系的不了解，实践中司法执法机关习惯性地将涉案车辆扣押为承租人车辆，尤其是在一些汽车融资租赁业务中，相关登记并未登记在汽车融资租赁公司名下。不同之处在于，如果汽车融资租赁公司在经营融资租赁业务时，对承租人认定存在错误，如承租人为自然人且未取得机动车驾驶证；承租人为物流公司，但该公司未取得道路运输经营许可等资质或资质已过期，而汽车融资租赁公司仍开展融资租赁业务时，汽车融资租赁公司需要承担一定的责任。
回应：
开展融资租赁业务时，对承租人的租赁资格进行全面调查；
融资租赁合同中明确约定承租人具备使用租赁车辆和开展相关业务的全部资格，并承诺承担因此原因造成的一切损失和索赔，如汽车融资租赁公司承担责任，可事后向其追偿；
积极与交通执法部门沟通协调，取得其对车辆所有权的认可并做出合理的处置措施；
与交警指挥中心或车管所保持良好的合作关系，发生涉及公司车号的违法、转让等情况时，及时通报公司。
七、车辆质量缺陷风险
具体表现：
在汽车融资租赁业务中，汽车融资租赁公司根据承租人对车辆和供应商的选择购买车辆并交付给承租人使用。汽车融资租赁公司只收取租金，供应商直接将车辆交付给承租人并由承租人验车确认。除非有证据表明汽车融资租赁公司干涉了承租人对车辆或供应商的选择，否则汽车融资租赁公司对车辆质量不承担任何责任。这种情况在一些厂商挂牌的汽车融资租赁公司业务中比较常见。
回应：
融资租赁合同中明确约定，汽车融资租赁公司不干涉承租人对租赁物及供应商的选择，且车辆质量缺陷与其无关，承租人不得以此为借口拒绝履行支付租金的义务。
实践中，部分汽车金融租赁公司为了规避风险和操作方便，会采取委托购买的方式，将车辆委托给承租人购买。按照代理原则，代理人的代理效果最终归于委托人即汽车金融租赁公司，但购买过程中的行为是由承租人做出的。作为受托人，其充分行使选择和确定车辆及供应商的权利，并根据自身技能自主选择从供应商处购买车辆。通过上述操作，可以有效避免汽车金融租赁公司因干涉承租人的选择权而产生的相应责任。
8.营业税改征增值税带来的税收风险
具体表现：
根据《关于在全国范围内开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》（财税[2013]37号）（以下简称“37号文”）（已被2013年12月9日财政部、国家税务总局《关于将铁路运输业和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（以下简称“106号文”）取代）的规定，交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点于2012年1月1日在上海启动，并于2013年8月1日起推广至全国。汽车融资租赁属于有形动产租赁，属于营业税改征增值税试点范围。 “营改增”后，汽车融资租赁中直租业务的税率实际上由5%提高到了17%，但购车时的增值税可以抵扣，实际税负并未随税率大幅增加。但在售后回租模式下，由于承租人在出售车辆时不需缴纳增值税或营业税，因此承租人未必愿意开具发票，如果承租人是自然人就更不可能开具发票，汽车租赁公司也就无法抵扣进项税。
回应：
加强对财务部门的工作要求，充分了解和沟通税收政策和地方税务机关的操作口径，并按照“106号文”规定，财务部门要计算扣除承租方收取的车本金、对外贷款（包括外币贷款和人民币贷款）支付的利息、发行债券的利息后的销售额；
直租模式下，供应商需要开具发票，售后回租模式下，承租人（也是供应商）需要开具发票。根据“106号文”的规定，虽然可以不开具增值税专用发票，但可以开具普通发票，这有利于确定车辆的主体价格。即使不开具发票，也应该要求承租人开具相应的收据。
汽车融资租赁盈利模式
融资租赁公司的主要盈利模式是通过向承租人提供多种融资租赁服务获取利润，包括利差、租赁收入、存款及利息、节税收入、中间业务收入等。其中，利差为融资成本与租赁业务利率的差额，是融资租赁公司的主要收入来源。参见图1。
图1：融资租赁公司主要盈利模式
1、债权收益
车辆作为流动资产，在流转过程中必然会产生一定的债务收入，如上图所示，租赁车辆的债务收入主要包括利差和租金利息收入。
作为金融租赁公司，主要的盈利模式是开展融资租赁业务，获取利差和租赁收入。一般来说，金融租赁公司的利率比银行高，但以门槛低取胜。
根据风险不同，利差也会有所不同，一般在1~5%左右。
2. 残值收益
主要指车辆残值，提升残值也是融资租赁公司的重要盈利模式之一。在这方面，隶属于汽车厂商的融资租赁公司有着得天独厚的优势，他们拥有专业维修、再制造租赁车辆的能力，拥有广泛的客户群体，能够提供全方位的融资租赁服务，包括目前颇受欢迎的经营性租赁业务。
处理租赁车辆的剩余价值不仅应该是风险控制，而且还可以修复租赁的车辆。
根据租赁合同的交易条款和绩效，以及恢复后租赁和转售车辆的实际收入，在扣除租赁和维护费的应收款后，剩余价值收入通常约为5〜25％。
3.服务收入
作为一个面向服务的企业，服务收入无疑是公司的重要收入来源。
金融租赁公司的服务收入主要包括四种类型：租赁费，咨询费，贸易租赁和服务套餐费用。
1.租赁处理费
2.咨询费
3.销售委员会
4.组合服务费
4.节省税收
在具有成熟的汽车市场的发达国家，经营租赁通常是所有财务租赁业务中的大多数，尤其是专业的金融租赁公司，在这些公司中，该比例可以达到60％至80％的折旧，从而使Layse提取了税前的费用。金融租赁公司的收入来源。
1.节省自己的税款
2.折旧换位
5.冒险并返回
1.或出租
2.可转换租赁债券
6.营业收入
作为具有物理和财务职能的企业，金融租赁公司必须具有强大的运营收入作为其实际运营收入的支持。
1.财务杠杆
2.筹款和使用
3.产品组合服务
4.恢复规模
该图表详细介绍了汽车财务租赁业务的整个过程